易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年十月二十八日
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达深证 100ETF
场内简称 深证 100ETF
基金主代码 159901
交易代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日
报告期末基金份额总额 2,147,630,702.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
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指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代
策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.1%以内，年
化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规
则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基
金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩
大。为更好地实现投资目标，本基金可投资存托凭
证。本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目
的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货
币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基
金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会
允许的金融衍生产品，如与标的指数或标的指数成
份股、备选成份股相关的衍生工具。为更好地实现
投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提
下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券
出借业务。在条件许可的情况下，基金管理人可在
不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征
并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与
融资业务，以提高投资效率及进行风险管理。
业绩比较基准 深证 100 价格指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
报告期
主要财务指标
(2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日)
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年 25.86% 1.59% 23.22% 1.59% 2.64% 0.00%
过去三年 25.86% 1.39% 19.46% 1.39% 6.40% 0.00%
过去五年 8.71% 1.42% 1.11% 1.43% 7.60% -0.01%
自基金合
同生效起
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至今
收益率变动的比较
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 3 月 24 日至 2025 年 9 月 30 日）
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
姓 金经理期限
职务 从业 说明
名 任职 离任
年限
日期 日期
本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业
达创业板 ETF 联接、易方 资格。曾任华泰联合证券资
达创业板 ETF、易方达上 产管理部研究员，易方达基
成 证科创板 50ETF、易方达 2016- 金管理有限公司集中交易
- 17 年
曦 上证科创 50ETF 联接、易 05-07 室交易员、指数与量化投资
方达中证科创创业 部指数基金运作专员、基金
通中国 100ETF、易方达 100ETF 联接、易方达中小
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中证港股通医药卫生综 板指数（LOF）、易方达银
合 ETF 联接发起式、易方 行分级、易方达生物分级、
达深证 50ETF、易方达中 易方达重组分级、易方达深
证港股通中国 100ETF 联 证成指 ETF、易方达深证
接发起式、易方达恒生港 成指 ETF 联接、易方达
股通高股息低波动 ETF、 MSCI 中 国 A 股 国 际 通
易方达恒生港股通高股 ETF、易方达恒生国企 ETF
息低波动 ETF 联接发起 联接（QDII）、易方达原油
式、易方达恒生港股通创 （QDII-LOF-FOF）、易方达
新药 ETF、易方达恒生 纳 斯 达 克 100 指 数
ETF（QDII）、易方达恒生 （QDII-LOF）、易方达恒生
港股通创新药 ETF 联接 国企（QDII-ETF）、易方达
发起式的基金经理，指数 MSCI 中国 A 股国际通 ETF
研究部总经理助理 联接发起式、易方达上证
联接发起式、易方达中证香
港证券投资主题 ETF、易
方达中证创新药产业 ETF、
易方达中证智能电动汽车
ETF、易方达恒生科技 ETF
（QDII）、易方达中证沪港
深 500ETF、易方达中证科
创创业 50 联接、易方达中
证稀土产业 ETF、易方达
中证沪港深 300ETF、易方
达中证消费电子主题 ETF、
易方达中证港股通医药卫
生综合 ETF、易方达中证
消费 50ETF、易方达恒生
科技 ETF 联接（QDII）的
基金经理。
本基金的基金经理，易方 硕士，具有基金从业资格。
达深证 100ETF 联接、易 曾任招商银行资产托管部
方达创业板 ETF 联接、易 基金会计，易方达基金管理
方达创业板 ETF、易方达 有限公司核算部基金核算
中小企业 100 指数 专员、指数与量化投资部运
刘 （LOF）、易方达中证万得 作支持专员，易方达深证成
树 并购重组指数（LOF）、易 - 18 年 指 ETF 联接、易方达深证
荣 方达上证中盘 ETF 联接、 成指 ETF、易方达银行分
易方达香港恒生综合小 级、易方达生物分级、易方
型股指数（QDII-LOF）、 达 标 普 500 指 数
易方达上证中盘 ETF、易 （QDII-LOF）、易方达标普
方达中证 800ETF、易方 医 疗 保 健 指 数
达中证 800ETF 联接、易 （QDII-LOF）、易方达标普
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方达中证国企一带一路 生 物 科 技 指 数
ETF 联接、易方达中证国 （QDII-LOF）、易方达标普
企一带一路 ETF、易方达 信 息 科 技 指 数
中证银行 ETF 联接 （QDII-LOF）、易方达中证
（LOF）、易方达中证银行 浙 江 新 动 能 ETF 联 接
ETF、易方达中证 (QDII)、易方达中证浙江新
证港股通消费主题 ETF 方达中证长江保护主题
联接发起式、易方达中证 ETF 联接发起式的基金经
港股通消费主题 ETF 的 理。
基金经理，易方达中证国
新央企科技引领 ETF、易
方达创业板中盘 200ETF、
易方达中证国新央企科
技引领 ETF 联接、易方达
创业板成长 ETF、易方达
创业板中盘 200ETF 联
接、易方达创业板成长
ETF 联接发起式、易方达
中证国资央企 50ETF、易
方达中证金融科技主题
ETF 的基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
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本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 20 次，其中
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本基金跟踪深证 100 指数，该指数由深圳证券交易所中市值大、流动性好的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。
展动能进一步集聚。制造业投资领域保持“高端化、智能化”导向，高技术制造业
与战略性新兴产业投资增速维持高位，新型基础设施和绿色低碳项目成为基建投
资重点，房地产市场调整趋稳、局部回暖。消费市场活力持续释放，服务消费占
比稳步提升，智能穿戴、绿色家电等品质消费需求旺盛，下沉市场消费潜力加速
释放。外贸出口结构持续优化，“新三样”及高端装备出口韧性凸显，对新兴市场
特别是“一带一路”国家贸易份额稳步扩大，跨境电商、市场采购贸易等新业态成
为重要增长点。货币政策延续精准有效基调，结构性工具加大对科技创新、民营
小微等领域支持，市场流动性合理充裕，企业融资成本保持在历史低位区间。整
体来看，2025 年三季度 A 股市场呈现全面上涨态势。报告期内，深证 100 指数
上涨 31.13%。
深证 100 指数经过多年新陈代谢，汇聚深市主板和创业板龙头企业，对深市
优势行业覆盖完整。跟随深市发展，当前指数不仅包含消费、基建等传统经济龙
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头，而且新能源、电子、生物医药等新经济行业占比持续提高。指数内行业分布
相对均衡，多元化的行业分布有助于分散风险，更适应中国产业快速更迭的发展
模式。整体来看，指数创新成长属性突出，市场化蓝筹特征鲜明，长期业绩突出，
是投资者分享中国经济高质量发展红利的重要工具。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
截至报告期末，本基金份额净值为 3.6094 元，本报告期份额净值增长率为
定的目标控制范围之内。
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
占基金总资产
序号 项目 金额（元）
的比例（%）
其中：股票 7,747,806,842.60 99.91
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
注：上表中的权益投资含可退替代款估值增值。
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 212,895,972.44 2.75
B 采矿业
C 制造业 6,156,613,033.02 79.42
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 25,375,787.32 0.33
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 29,146,548.74 0.38
G 交通运输、仓储和邮政业 102,308,610.23 1.32
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 203,161,437.24 2.62
J 金融业 708,859,036.67 9.14
K 房地产业 74,516,497.54 0.96
L 租赁和商务服务业 74,719,391.76 0.96
M 科学研究和技术服务业 59,181,899.39 0.76
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 49,274,459.12 0.64
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,747,822,486.49 99.95
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细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
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部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号 名称 金额（元）
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
流通受限部分
占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值
净值比例（%） 情况说明
（元）
询价转让
流通受限
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,347,130,702.00
报告期期间基金总申购份额 844,900,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 1,044,400,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
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报告期期末基金份额总额 2,147,630,702.00
注：期初基金总份额包含场外份额 4,295,772 份；期末基金总份额包含场外
份额 4,295,772 份。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
报告期末持有
报告期内持有基金份额变化情况
基金情况
投资者类别 持有基金份额比
期 初 份 申 购 份 赎 回 份 持有份 份额
序号 例达到或者超过
额 额 额 额 占比
机构 1 日~2025 年 09 月 0.00 0.00
中国银行股份
有限公司－易
日~2025 年 07 月
方 达 深 证 100 474,130, 535,30 75,550,9 399,114 18.58
交易型开放式 476.00 0.00 00.00 ,876.00 %
月 28 日~2025 年
指数证券投资
基金联接基金
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如场外个别投资者大额赎
回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的
赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或
者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项
进行投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金
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份额。
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二五年十月二十八日
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